数字经济的快速增长正在深刻地重塑农村社会的生产方式和生活方式。特别是在中国，互联网和通信技术的广泛应用为农村发展注入了新的动力。截至2022年，中国的数字经济规模达到了约50.2万亿元，占GDP的41.5%（Qiao等人，2025年）。在这一数字化浪潮中，数字金融包容性（DFI）作为数字经济的重要组成部分，已成为推动农村振兴的新引擎。DFI指的是运用互联网技术（如移动支付和在线信贷平台）为传统上被正规金融系统忽视的人群提供可获取、便捷且低成本的金融服务，尤其惠及农村和偏远地区的低收入群体（Berger和Udell，2006年；Lee等人，2023年；Niu等人，2022年；Wang等人，2022年）。随着数字技术不断渗透到农村社区，这种金融数字化的扩展为农村居民带来了前所未有的机会。
城乡收入差距一直是农村劳动力向城市迁移的结构性驱动因素，年轻农村劳动者越来越依赖非农业就业作为提高收入的主要途径。然而，农村家庭在从农业转向非农业行业时面临诸多障碍，其中金融限制是一个主要障碍（Fu和Huang，2018年；Karaivanov，2012年）。由于物理网点稀少、运营风险较高和服务成本上升，传统金融机构在农村地区的覆盖范围有限，导致农村家庭难以获得启动创业项目或迁移从事非农业工作所需的金融资源。这种金融排斥迫使许多潜在的非农业劳动者继续从事农业，从而阻碍了农村劳动力的有效配置。
数字金融包容性的兴起为这一困境提供了有希望的解决方案。通过利用数字技术，数字金融包容性显著降低了金融服务门槛，增强了农村家庭获得信贷和数字支付的能力，从而缓解了金融约束（Berger和Udell，2006年；Lee等人，2023年；Niu等人，2022年；Wang等人，2022年）。理解数字金融包容性如何影响农村劳动力配置也涉及到发展经济学中的一个更广泛问题：是什么决定了劳动力重新配置的效率和方向？越来越多的研究表明，劳动力重新配置带来的福利和生产力提升在很大程度上取决于推动要素流动的机制（Garcia-Louzao和Tarasonis，2023年；Li，2024年）。这些研究强调，重新配置的重要性不仅在于劳动力的流动本身，还在于使这种流动成为可能的制度和市场力量。基于这一认识，本研究将数字金融包容性确定为农村劳动力重新配置的一个新的制度驱动因素，将关于劳动力重新配置的决定因素的研究从主要关注宏观结构和周期性的视角扩展到了微观制度和金融维度。在这个框架下，一个核心问题是：数字金融包容性如何以及在多大程度上促进了劳动力从农业向更高报酬的非农业就业的重新配置。因此，理解数字金融包容性如何影响农村家庭的劳动供给决策对于解释发展中国家的结构转型机制至关重要。
为了解决上述研究问题，我们使用了中国家庭追踪调查（CFPS）的微观家庭数据，并结合北京大学开发的数字金融包容性指数，来研究数字金融包容性对农村家庭劳动供给决策的影响。我们的实证研究发现，DFI指数每增加一个单位，农村家庭的农业劳动时间减少约3.66%，而非农业劳动时间增加约3.23%。这些结果在多种敏感性测试中都保持稳健。机制分析进一步表明，数字金融包容性通过两个不同的途径促进了农村劳动力的重新配置：首先是非农业就业门槛的降低（缓解信贷限制）——通过降低非农业活动的金融和风险门槛（例如，自主创业的启动资金需求和迁移成本），数字金融包容性增强了农村家庭的自主创业能力并扩大了他们的就业机会范围；其次是农业退出门槛的调整——数字金融包容性与更活跃的土地租赁和土地利用调整相关，这有助于小农户在向非农业工作重新配置劳动力时更顺利地退出农业生产。我们的异质性分析表明，这些效应在中国东部地区年轻且受教育程度较低的农民中尤为明显。
本文通过填补现有研究中的几个重要空白，为数字金融包容性和农村劳动力重新配置的相关文献做出了贡献。首先，以往的研究主要依赖二元指标（如非农业就业或创业）来衡量农村劳动力供给（Ren等人，2023年；Yan Wang等人，2024年；Zhan等人，2025年）。这些指标虽然能够捕捉参与决策，但未能反映劳动力在农业和非农业行业之间配置的强度和边际调整。为了填补这一空白，我们构建了一个连续的劳动时间衡量指标，从而更细致地理解数字金融包容性如何影响农村劳动力转移的程度和方向。其次，现有证据在因果关系识别方面存在局限性，因为数字金融包容性往往是地方经济发展的内生变量。我们通过使用基于与蚂蚁金融总部地理距离的时间变化工具变量（Han等人，2023年；Yang和Zhang，2022年），并结合面板2SLS框架中的年度固定效应，解决了这一问题。这种设计利用了数字金融的空间扩散效应来捕捉DFI强度的外生变化。第三，以往的研究主要关注信贷限制的缓解这一机制（Peng和Mao，2023年），而没有系统地解释数字金融包容性如何影响不同行业的相对回报和进入成本。我们通过识别和测试两个具体渠道——非农业就业门槛的降低（缓解信贷限制）和农业退出门槛的调整——来扩展这一研究。
本文的其余部分结构如下：第2节回顾相关文献；第3节提出理论框架和核心假设，并概述实证策略；第4节描述数据来源、关键变量和汇总统计；第5节详细讨论主要实证发现；最后，第6节总结研究结果并提出相应的政策建议。
