美国风投基金秘购海正药业

周一刚刚启动股改的海正药业已被海外风险投资基金相中,美国Vivo风投基金有望借道海正集团成为海正药业的实际控制人,而一年多前入股海正集团的管理层将有望获得丰厚回报。

借道大股东  

　  海正药业今日披露,公司接控股股东浙江海正集团有限公司(持有55.56%股权)通知,其股东台州市椒江区财政局、杭州工商信托投资股份有限公司、浙江荣大集团控股有限公司拟将其持有的海正集团股权转让给美国Vivo风险投资基金和其关联机构,各方于2005年12月19日签署了保密意向书。鉴于海正药业目前已开展股权分置改革工作,美国Vivo风险投资基金和其关联机构已承诺将遵守海正集团在海正药业股权分置改革方案中的所有承诺,保证公司股权分置改革工作的顺利进行。  

　  对投资者关心的股权转让比例和转让金额,海正药业并未披露。公司相关人士接受记者采访时表示,股权转让工作主要由海正集团负责,具体情况股份公司并不清楚。  

　  记者从其他渠道获悉,海外基金收购海正集团一事操作已有一段时间,有意收购的不止Vivo风投基金一家,收购将在股改之后完成,并达到绝对控股的比例。一位医药行业资深分析师透露,此前两大国际医药巨头美国礼来公司和德国默克集团曾被业内认为有可能收购海正集团,其中美国礼来还向海正药业无偿转让了卷曲霉素的生产技术并提供资金支持。  

　  但最终还是美国Vivo风投基金胜出。

Vivo团队有多名华裔  

　  记者从其网站了解到,美国Vivo风投基金专注于生物技术领域的风险投资,公司创建于1996年,管理的资金量达4亿美元。Vivo现在正在建立资金量为1.79亿美元的第5项基金的投资组合,目标是富有发展前景的生物技术公司。Vivo的领导团队中有多名华裔,并一直致力于发掘亚洲地区的投资机会。

管理层有望套现  

　  海正集团引进美国Vivo风投基金是2004年7月增资以来的第二轮改制。此前,原本由台州市椒江区财政局独资的海正集团通过增资控股引入杭州工商信托投资股份有限公司和浙江荣大集团控股有限公司,注册资本由1亿元增至2.5亿元,其中杭州工商信托出资11959万元占39.864%的股份,而杭州工商信托出资是受海正集团管理层、骨干及员工通过海正集团工会委员会委托持有,其中海正药业(含控股子公司)出资的中层以上管理人员共170人,实际出资金额为6211万元。  

　  业内人士分析,17个月前,管理层入股海正集团时的溢价比例为20%,近一年多来仅海正药业净资产增值就超过了20%,如今在股权分置改革背景下,杭州工商信托等股东向美国Vivo风投基金转让海正集团股权,溢价比例很可能要远大于20%,海正集团管理层有望获得丰厚的回报。

　　据《中国证券报》报道，海正药业今日公告，美国Vivo风险投资基金及其关联机构拟收购公司控股股东浙江海正集团有限公司的股权；美国Vivo风险投资基金等潜在收购人承诺将保证海正药业股权分置改革工作的顺利进行。  

　　公告称，接公司控股股东浙江海正集团通知，其股东台州市椒江区财政局、杭州工商信托投资股份公司、浙江荣大集团控股有限公司拟将其持有的海正集团股权转让给美国Vivo风险投资基金及其关联机构，相关各方已于12月19日签署了保密意向书。

　　资料显示，海正集团的实际控制人为台州市椒江区财政局。2004年7月，经台州市政府批准，海正集团增资扩股。增资后海正集团注册资本变更为25000万元，其中台州市椒江区财政局出资10000万元，占公司注册资本的40％；杭州工商信托投资公司出资9966万元，占公司注册资本的39.86％；浙江荣大集团出资5034万元，占公司注册资本的20.14％。其中第二大股东－杭州工商信托投资公司是作为受托人，受托管理海正集团管理层、骨干及员工持有的集团公司股份。海正集团管理层、骨干及员工的出资人数合计为1908人，他们通过自筹现金方式出资11959万元，折合海正集团股权9966万元，占其注册资本的39.86％。目前，海正集团持有海正药业249，614，208股国有股，占总股本的55.56％。若美国Vivo风险投资基金和其关联机构受让海正集团股权成功的话，将间接控股海正药业。

　　由于海正药业已进入第14批股权分置改革程序，目前正开展股权分置改革工作。根据其股权分置改革方案，公司流通股股东每10股将获得非流通股股东支付的2.8股对价，海正集团为此需支付24，100，683股。对此，美国Vivo风险投资基金和其关联机构已承诺，将遵守海正集团在公司股权分置改革方案中的所有承诺，保证公司股权分置改革工作的顺利进行。

　　公告称，本次股权转让尚具有较大的不确定性，公司及控股股东海正集团将按照交易所的相关规定，持续跟踪股权转让的进展情况。

　　资料显示，美国Vivo风险投资基金成立于1996年，管理着4亿美元的投资基金，该基金公司主要投资于生命科学领域，Vivo基金的投资组合涉及到60家新成立的生物技术企业。近年来，Vivo公司曾带领美国生物技术企业的多位CEO与亚洲国家的同行进行交流，以寻找在亚洲地区发展的机遇。